Qué es la tasa de crecimiento anual compuesta y cómo calcularla

Qué es la tasa de crecimiento anual compuesta y cómo calcularla

CAGR es una métrica crítica para los propietarios de negocios e inversores que desean que sus empresas sobresalgan. Este artículo explica qué significa CAGR y otros detalles.

La tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) mide el rendimiento general de la inversión durante un período de tiempo. Para calcularlo, debe conocer el valor inicial, el valor final (o saldo final) y el número de años entre ellos.

CAGR significa "tasa de crecimiento anual compuesta" y se utiliza para medir el rendimiento de acciones, bonos, fondos mutuos y otras inversiones. También es una herramienta útil para comparar el rendimiento relativo de diferentes inversiones.

Una CAGR más alta indica un mejor retorno de la inversión, mientras que una CAGR más baja implica un peor retorno de la inversión. Debe considerar la CAGR esperada y los riesgos asociados con una inversión antes de tomar cualquier decisión de inversión.

La fórmula CAGR

La fórmula CAGR es bastante sencilla:

CAGR = (( valor final / valor inicial ) 1/ número de años en el período de inversión - 1)

Puedes multiplicar tu número final por 100 para convertirlo en un porcentaje frente a un decimal.

Entonces, por ejemplo, si invirtió $ 10,000 en una acción que ahora vale $ 15,000 después de cinco años, dividiría 15,000 entre 10,000, luego lo elevaría a la potencia de 1 dividido por 5, luego lo restaría por 1.

Eso se ve así: ((15000)/10000)^(1/5)) - 1 = 0.08447 = aproximadamente 8.4 por ciento.

También puede usar una calculadora CAGR en línea para hacer los cálculos. Simplemente ingrese el valor inicial, el valor final y la cantidad de años, y obtendrá el porcentaje CAGR.

6 ejemplos de cómo usar CAGR

CAGR es la tasa de crecimiento anual promedio de una inversión durante un período de tiempo específico de más de un año. Muchos usan CAGR cuando analizan inversiones que pagan rendimientos periódicos, como empresas que cotizan en bolsa, fondos mutuos y bonos.

La ventaja de usar CAGR sobre otras medidas de rendimiento, como el rendimiento total o el promedio simple, es que suaviza los efectos del rendimiento positivo o negativo esporádico durante el período de tenencia de la inversión.

Esto lo convierte en una métrica valiosa para determinar el valor de una inversión y comparar el rendimiento de diferentes inversiones.

Aquí hay seis ejemplos de cómo puede usar CAGR:

1. Para comparar el rendimiento de diferentes inversiones

CAGR se puede utilizar para comparar el rendimiento de diferentes inversiones a lo largo del tiempo.

Por ejemplo, si está considerando invertir en dos acciones diferentes, puede usar CAGR para ver qué acción ha superado a la otra en los últimos cinco años.

Si bien no es la única métrica importante, la CAGR le dará un indicador sólido si una inversión dada es sólida.

2. Para medir el crecimiento de una empresa Puede usar CAGR para medir el crecimiento compuesto de una empresa a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede mostrarle cómo han crecido los ingresos de su empresa durante la última década. Esto puede ayudarlo a hacer comparaciones y ver cómo su empresa está creciendo en relación con otras.

3. Para estimar el crecimiento futuro CAGR se puede utilizar para estimar las tasas de crecimiento futuras. Digamos que sabe que una empresa ha tenido un crecimiento anual promedio del 10 por ciento en los últimos cinco años; la CAGR puede estimar que crecerá a un ritmo similar en el futuro.

4. Para comparar diferentes periodos de tiempo Puede implementar CAGR para comparar diferentes períodos.

Por ejemplo, podría usar CAGR para ver cómo han crecido los ingresos de una empresa de un año a otro o de una década a la siguiente. Esto puede ayudarlo a tomar decisiones cruciales en varias áreas en el futuro.

5. Para tener en cuenta la capitalización Una ventaja de usar CAGR es que tiene en cuenta la capitalización. Cuando se utilizan otras medidas de rendimiento (como el promedio simple), es fácil olvidarse de la capitalización (es decir, cómo se reinvierten las ganancias de una inversión y se obtienen rendimientos adicionales con el tiempo).

Sin embargo, debido a que CAGR tiene en cuenta la capitalización, puede proporcionar una imagen más precisa del rendimiento promedio de una inversión.

6. Para comparar con un índice Finalmente, CAGR se puede utilizar para comparar el rendimiento de una inversión con un índice de mercado relevante.

Para determinar si una selección de valores ha superado al índice S&P 500, debe calcular la tasa de crecimiento anual compuesta de cada valor y compararla con la CAGR del S&P 500 durante el mismo período. Si la CAGR de la selección de acciones es más alta que la del índice S&P 500, ha tenido un rendimiento superior; de lo contrario, ha tenido un rendimiento inferior.

8 beneficios de usar CAGR

Si bien CAGR se usa con mayor frecuencia para rastrear el crecimiento de acciones y fondos mutuos, también puede medir el crecimiento de otras inversiones como bonos y bienes raíces.

CAGR tiene muchas ventajas sobre otras medidas de crecimiento, como el simple retorno de la inversión (ROI). Aquí hay ocho beneficios de usar CAGR:

1. CAGR suaviza la volatilidad Cuando observa el ROI de una inversión durante un período corto, puede ser muy volátil. Esto se debe a que hay altibajos inevitables en los mercados.

Pero cuando usa CAGR para rastrear el rendimiento de una inversión durante un período más prolongado, suaviza esta volatilidad y obtiene una imagen más precisa de la tasa de crecimiento subyacente.

2. CAGR es fácil de calcular Todo lo que necesita hacer para calcular CAGR es encontrar el valor inicial y el valor final de su inversión y luego dividirlos por la cantidad de años que han transcurrido.

Trabajar con números como inversionista puede ser un desafío, especialmente con la cantidad de métricas y fórmulas que hay que saber (y comprender). CAGR es una de las medidas de ROI más sencillas disponibles.

3. CAGR es fácil de entender A diferencia de otras medidas de crecimiento, como la tasa interna de retorno (IRR), CAGR es relativamente fácil de entender e interpretar. Leer un artículo (como este), ingresar sus números en una calculadora o conversar con su asesor financiero es todo lo que realmente necesita.

4. CAGR es flexible Puede utilizar CAGR para realizar un seguimiento del rendimiento de las inversiones durante cualquier período que elija. Por ejemplo, podría usarlo para realizar un seguimiento del rendimiento de una acción durante un año, cinco años o 10 años. O bien, puede usarlo para comparar el rendimiento de dos inversiones durante períodos diferentes.

5. CAGR se puede aplicar a diferentes clases de activos A diferencia de otras medidas de crecimiento (como las relaciones precio-beneficio, también conocidas como relaciones P/E), la CAGR se puede aplicar a varias clases de activos. Esto lo hace más versátil y funcional para los inversores, por lo que muchos inversores lo utilizan. Puede usar CAGR para acciones, fondos mutuos y otras inversiones como bonos, bienes raíces y materias primas.

6. CAGR tiene en cuenta los cambios en el valor Al calcular el ROI, asume que el valor de su inversión se mantiene constante a lo largo del tiempo. En realidad, las inversiones suelen aumentar o disminuir su valor a medida que pasan los meses y los años. CAGR considera estos cambios en el valor, por lo que es una medida de crecimiento más precisa.

7. Las CAGR se pueden comparar una al lado de la otra Cuando dos inversiones tienen valores iniciales y finales diferentes, puede ser un desafío comparar su rendimiento utilizando medidas tradicionales de ROI. Con las CAGR, puede comparar fácilmente el rendimiento de dos inversiones en paralelo, independientemente de sus valores iniciales.

8. CAGR puede ser una buena medida del rendimiento a largo plazo Los inversores suelen utilizar CAGR para medir el rendimiento de las inversiones durante un período de tres o cinco años, pero también puede utilizarlo para realizar un seguimiento del rendimiento de una inversión durante períodos de tiempo más prolongados. CAGR puede ayudar a medir el riesgo de inversión y el crecimiento (o disminución) a largo plazo si no lo usa de forma aislada.

En general, CAGR es una herramienta eficaz para realizar un seguimiento del rendimiento de las inversiones a lo largo del tiempo. Puede proporcionar una imagen más precisa del crecimiento que las medidas tradicionales, es fácil de calcular y comprender, y se puede utilizar en varias clases de activos.

Teniendo en cuenta estos beneficios, no es de extrañar por qué CAGR es una medida tan popular del rendimiento de la inversión. No hay muchos inconvenientes significativos para incorporarlos en su proceso de toma de decisiones de inversión.

¿Hay alguna limitación en el uso de CAGR?

Primero, CAGR solo mide la tasa de crecimiento durante un período específico , por lo que no proporciona ninguna información sobre el valor actual de una inversión , los valores futuros o su rendimiento pasado y rendimientos históricos. Esto significa que los inversores deben tener cuidado de no utilizar exclusivamente CAGR para evaluar el rendimiento de una inversión durante un período prolongado.

En segundo lugar, CAGR solo considera el crecimiento lineal ; no considera ninguna fluctuación repentina en el valor que pueda haber ocurrido durante el período medido. Como tal, puede producir resultados distorsionados si hay cambios significativos en el valor durante el período de tiempo en cuestión. La mejor medida para usar en ese caso sería el rendimiento total, que tiene en cuenta todos los tipos de crecimiento (incluidas las fluctuaciones repentinas en el valor).

En tercer lugar, CAGR no tiene en cuenta la variabilidad en la tasa de crecimiento de una inversión ; por ejemplo, si un activo ha crecido a una CAGR del 10 por ciento durante los últimos cinco años, pero su tasa de crecimiento ha ido disminuyendo cada año, la tasa de crecimiento promedio real puede ser inferior al 10 por ciento. Es fácil ver cómo la omisión de esa medida podría sesgar su toma de decisiones y generar serios problemas.

También vale la pena señalar que CAGR puede ser engañoso cuando se aplica a inversiones con diferentes valores iniciales y finales. El problema es que CAGR no considera el rendimiento real de los activos; solo mira su tasa de crecimiento.

Finalmente, CAGR no considera los efectos de la inflación, los impuestos u otros factores que pueden afectar el rendimiento real de una inversión. Y cuando vives en una economía inflacionaria, eso es un gran problema.

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Fecha actualizacion el 2023-01-11. Fecha publicacion el 2023-01-11. Autor: Oscar olg Mapa del sitio Fuente: entrepreneur